미국 투자은행 골드만삭스(Goldman Sachs)가 발표한 2024 경제 전망 보고서에 따르면 2024년 글로벌 GDP는 연 평균 2.4% 성장할 것으로 전망되며, 이제 “가장 힘든 시기는 끝났다”고 합니다.
실제로 국내 스타트업 투자 시장의 회복세는 2023년 하반기부터 점차 가속화되고 있습니다. 금융투자업계에 따르면 2023년 12월에 완료된 국내 스타트업 투자는 총 174건으로, 2023년 1~10월 평균보다 약 40% 증가했는데요. 미국, 유럽 등 주요 국가와 비교했을 때 국내 스타트업 투자 시장은 악화된 환경에서 빠른 속도로 회복하고 있으며, 투자 실적의 개선 폭도 가장 높은 수준이었다고 합니다.
2024년에는 더욱 긍정적인 상황이 기대됩니다. 벤처금융연구소가 국내 VC 재직자 654명을 대상으로 설문조사를 시행한 결과, 52.3%의 응답자가 2024년 국내 스타트업 투자 시장을 긍정적으로 전망한다고 응답했습니다. 그 이유로는 IPO, M&A 등 회수시장의 활성화, 정책자금 규모의 확대 및 경기 활황에 따른 펀딩 및 투자 확대 등이 꼽혔는데요. 한 관계자는 “이제 국내 스타트업 투자 시장은 회복될 일만 남았다”고 언급하기도 했습니다.
스타트업에게 자금 조달은 숙명으로 여겨집니다. 위축된 투자 시장이 정상화되고 있는 지금, 2024년 투자유치를 준비하고 있다면 그 어느 때보다 전략적인 움직임이 필요합니다.
투자유치 준비, IR자료부터 작성해야 하는 이유
IR이란 'Investor Relations'의 약자로, 투자자에게 회사의 정보를 제공하고 소통하며 관계를 유지하는 모든 과정을 의미합니다. 그렇다면 IR자료 뜻은 무엇일까요? IR자료란 스타트업이 투자자와 소통하는 과정에서 투자자에게 비즈니스와 기업 활동을 설명해 주는 자료로, 투자유치의 전 과정을 뒷받침하는 근간이 됩니다.
IR자료는 투자자가 가장 먼저 검토하는 자료입니다. 따라서 투자자가 회사 및 대표에게 가지는 첫인상을 결정합니다. 뿐만 아니라 투자심의위원회에서의 IR 피칭 등 투자유치 활동 전반에서 활용되기 때문에 외부 자금 조달이 필요한 스타트업은 IR자료 작성에 노력을 기울일 필요가 있습니다.
IR자료 작성 시 주의사항
IR자료를 작성할 때 주의해야 할 것은 그것을 읽고 판단하는 ‘독자’가 바로 투자자라는 것입니다. 투자자는 스타트업 대표 및 내부 관계자보다 비즈니스 이해도가 낮을 수밖에 없고, IR자료를 통해 아이템 및 비즈니스 계획 등을 처음 접하게 됩니다. 따라서 IR자료를 작성할 때는 회사 관계자가 아닌 투자자의 입장을 고려해야 합니다. 즉, 투자자에게 우리 비즈니스의 미래가치와 성장 가능성을 빠르고 확실하게 설득하기 위한 전략적 접근이 필요합니다.
Koru의 CEO인 Kristen Hamilton은 Y Combinator와의 인터뷰를 통해 IR 전반에서 투자자의 피드백을 반영하는 작업의 중요성을 강조했습니다. Hamilton은 “이미 많은 투자와 거래를 진행해 본 투자자 및 전문가의 피드백을 받는 것이 중요하고, 투자의 각 라운드마다 학습하는 과정으로 여겨야 하며 자신을 초보자라고 생각하는 것이 중요하다”라고 말했죠.
넥스트유니콘 프로그램 참여 이후 3억 원의 투자를 유치한 프랙탈에프엔 대표님 역시 창업가와 투자자의 관점 차이를 강조하셨습니다.
“투자자를 만나고 나서는 창업가와 투자자의 관점이 매우 다르다는 것을 알 수 있었습니다. 특히 시드 라운드의 경우 해당 기업이 다음 라운드에 올라갈 수 있는지 여부를 중요하게 보죠. 대부분 창업자는 본인의 아이디어를 강조하지만, 실제로 투자자가 보는 건 다음 라운드를 위한 원천기술이나 수익성이 있는가 입니다. 이를 미리 알았다면 좀 더 수월한 투자유치 활동이 되었을 것이라 생각합니다.”
즉, IR자료는 투자자의 입장을 ‘배워서’ 작성해야 합니다. IR자료를 처음 작성하거나 보완하고자 하는 스타트업은 투자자 및 전문가로부터 얻은 피드백을 IR자료에 반영하는 과정을 반복해 자료의 완성도를 높여야 합니다.
투자받는 IR자료 작성법 8가지
IR자료와 사업계획서 차이점
또 하나 주의해야할 점은 IR자료와 사업소개서의 차이점을 분명히 알고 작성해야 한다는 점입니다. 두 자료의 가장 큰 차이점은 '주제'입니다. 사업 계획서, 서비스 소개서 등은 주로 서비스에 집중한 내용으로 구성되어 있는 반면, IR자료는 사업에 집중해 내용을 구성해야 하죠. IR자료에는 아래 8가지 항목을 포함하여 사업 전반적인 내용을 작성해야 합니다.
투자유치의 성공을 위해 우리 회사의 IR자료를 한 단계 발전시켜 줄 투자자 및 전문가 네트워크가 필요합니다. 넥스트유니콘에서는 스타트업 IR자료에 대한 현직 투자심사역 및 전문가의 상세한 멘토링과 피드백을 제공하는 여러 프로그램을 운영하고 있습니다. 2024년 투자유치를 준비 중인 대표님이라면 넥스트유니콘 프로그램을 통해 IR자료에 대한 투자자의 피드백을 받고 새로운 기회를 열어보시길 추천드립니다.
현직 투자 심사역과 1:1 Office Hour
현직 심사역과 직접 만나 IR작성, 사업 전략 및 투자유치 계획에 대한 멘토링을 제공받을 수 있는 프로그램입니다. 참여 기업의 비즈니스 분야와 투자 라운드에 가장 적절한 심사역을 섭외해 드립니다.
